配资5千万炒股两月亏千万 杭州一股民告了信托公司


 发布时间:2020-10-27 02:13:59

7月以来,随着银行对房地产开发贷款的收紧,其他类型金融机构纷纷涉足地产开发融资。证券公司则利用旗下资管和直投业务,绕道信托变相参与地产项目融资。集合计划的绕道模式 “上帝关上一扇门时也会为你打开另一扇窗”,地产融资当下面临的正是这一境况。商业银行对地产开发贷款收紧,让证券公司觅得其中机会,开始积极参与地产项目融资业务。北上广深地产项目最为吃香。据证券时报记者了解,最近就有多家证券公司资管部的业务人员在四处寻找一线城市及郊区项目。而随着一线城市地产项目争夺的升级,不少券商还将目光投向了二线城市,如南京、成都、重庆等省会城市或计划单列市。“只要是靠谱的纯刚需住宅项目,上述地区主城区或郊区、城中村项目我们都可以做,只是年化成本略高,可能在通行的16%利率基础上有所提高,并且还需要其他项目进行增信。

”北京一家证券公司资管业务部人士在承揽项目时介绍说。据记者调查了解,券商资管参与地产项目融资,其主要方式是“资管集合+集合信托”。具体而言,就是将地产项目设计为集合信托产品,再用投资者申购的集合计划资金投向集合信托。来自第三方不完全的统计数据显示,利用上述模式进行地产融资的券商集合计划,今年来至少已有20只,目标募资规模已超20亿元。此类产品一般募资规模并不大,多在1亿~3亿元之间。目前市场上依然处于存续期的集合计划中,典型的就有浙商金惠郡原限额特定集合资产管理计划,该集合主要的投资品即为“浙金汇业6号郡原地产相江公寓项目贷款集合资金信托计划”;银河证券鑫享6号和7号限额特定集合资产管理计划,这两个系列集合计划主要投资标的为“长安信托成都东方广益项目收益权投资集合资金信托计划”。

“这类项目多是券商自己找好的,包括集合申购投资者和融资的地产项目,仅仅是走下集合信托计划的通道。”广东一家证券公司资管部总经理介绍说,因为券商不能直接参与地产项目融资,因此通过集合计划购买信托产品,而这一方式并不违规。直投以GP形式参与 证券公司变相参与地产项目开发融资似乎远不止“集合+信托”这一种模式。随着“中粮信托·中金佳成房地产基金1号集合资金信托计划”刚性兑付事件的暴露,证券公司“直投+信托”的参与模式也浮出水面。据“中粮信托·中金佳成房地产基金1号集合资金信托计划”产品说明,该信托资金主要用于向中金佳成(天津)房地产投资中心注资,与天津佳成投资管理有限公司(系中金公司直投子公司)共同设立有限合伙企业,其中受托人作为中金佳成的有限合伙人(LP),天津佳成作为中金佳成的唯一普通合伙人(GP)及执行事务合伙人。

中金佳成以股权及债权的形式投资于江苏九西建设公司,受让江苏九西35%的股权并对其进行增资后,中金佳成、锋尚投资有限公司、安徽九西实业投资有限公司按35:35:30的比例持有江苏九西的股权。江苏九西以股权质押获得的信托贷款拟用于建设南京市江宁区的一个高档住宅项目。“简单说,就是券商‘直投+信托计划’组合成合伙地产基金参与地产项目投资。”上海某券商创新业务负责人表示,因为此类产品一般属于私募性质,公开统计数据很少,只有出事后才会被曝光。广东一家银行融资项目部负责人介绍说,这类以地产基金进行投资运作的模式,金融机构参与很多,而且作为GP的金融机构也并不限于券商直投,基金子公司、四大资产管理公司旗下子公司都可参与。

这位负责人同时介绍,地产基金是以合伙人方式参与地产开发投资,项目运作成功则皆大欢喜,但如果开发出现延缓或停滞,就会出现很多问题。桂衍民。

四季度逐渐临近,一些已连续两年亏损的上市公司,特别是今年中报继续亏损的企业逐渐敲响退市“警钟”。据统计,全部A股中有21家上市公司已连续两年亏损且今年上半年继续亏损。而这21家公司股东中不乏一些基金和信托机构的身影,共计涉及到11只基金、信托产品。具体来看,A股中共有21家上市公司在2012年、2013年以及2014年中报出现连续亏损,其中*ST股票有19只,另外两只为创业板股票天龙光电和万福生科。就今年中报来看,亏损超过1亿元的有8家上市公司,包括*ST超日、*ST仪化、*ST二重、*ST新材、*ST锐电、*ST吉炭、*ST新民)以及*ST商城。分别亏损26亿元、17.5亿元、9.4亿元、5.0亿元、2.9亿元、2.4亿元、1.8亿元和1.1亿元。查看上述21家公司的股东结构,其中不乏基金产品、信托产品的身影。

据统计,共计有10只基金、信托产品持股上述21家公司股票。具体来看, 全国社保基金一一三组合在二季度买入*ST三鑫268.23万股,占总股本比例0.33%,为第九大股东。厦门国际信托有限公司--天首分层1号证券投资集合资金信托持有141.89万股,占流通股比例0.21%。*ST东力股东中有1家机构持股,为嘉实中创400ETF,持有13491股。而嘉实中创400ETF也现身于另一面临退市风险的个股中,嘉实中创400ETF持有天龙光电9686股。持有*ST钢构的机构共计有3家,包括博时沪深300指数、新华灵活主题股票、长盛同庆。持股数分别为141.5万股、9.27万股、8.38万股,占流通股比例依次为0.3%、0.02%和0.02%。*ST商城持股机构包括中国对外经济贸易信托有限公司-汇富144号思考3号A结构化证券投资集合信托(机构类型:阳光私募),长信量化先锋股票。

分别持股157万股和19万股,占流通股比例为0.89%和0.11%。当然,也有一些机构在二季度减持了上述21只面临退市风险的个股。中融国际信托有限公司-中融聚益1号在今年1季度新进入*ST吉炭股东行列,持股100万股,占总股本的0.35%。但*ST吉炭中报显示,中融国际信托有限公司-中融聚益1号还持有该公司87万股,占总股本0.31%。今年二季度,*ST新民遭二股东吴江新民实业投资有限公司小幅减持50万股,减持后持有12364.1万股。相较于一季度机构持股情况,西安长流投资管理有限合伙企业以及兴业国际信托有限公司--兴业泉州资金信托则退出了*ST东力股东行列。

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